La configuration graphique en cette fin février est si claire en terme d'analyse DNE que nous n'avons rien d'autre à faire que d'observer comment le CAC 40 suit le scénario que nous avons proposé et que nous suivons depuis le 31 décembre 2013.
En terme d'analyse DNE, la hausse en 2012 et 2013, dans des volumes relativement faibles, avait été le résultat de l'intervention des seuls traders les plus avertis. Ils avaient commencé à engager une nouvelle tendance Très Long Terme haussière à partir du point bas à 2693.
La théorie disait qu'ils allaient continuer d'accumuler leurs achats jusqu'au sommet de la vague III Très Long Terme à venir. On aura noté que les volumes ont augmenté en 2014. Ceci s'explique, en terme de DNE, par l'arrivée sur le marché des professionnels suivistes qui ont pris conscience, avec un certain retard, de la nouvelle tendance haussière.
La chute violente de 700 points début octobre 2014, dans de forts volumes, avait fait se poser le CAC 40 exactement sur la MM7 annuelle (4009 ; + 248/an). La méthode jemTrader d'analyse DNE a retrouvé toute sa précision, le marché étant de nouveau en tendance. Ceci nous a permis de prendre position à l'achat à 3792 par anticipation de cette consolidation baissière.
Nous avions dans le scénario le rebond qui a suivi. Nous étions au début de la troisième vague par rapport à cette MM7 annuelle. Les professionnels “suivistes” allaient venir les uns après les autres sur le marché, renforçant le phénomène haussier.
Sur le graphe jemTrader mensuel ci-dessous, le CAC 40 était venu en octobre 2014 se poser exactement sur la MM44 mensuelle (3849 ; + 22/mois). Il a donc commencé la troisième vague haussière par rapport à cette moyenne mobile.
Après deux mois, novembre et décembre, où les moyennes mobiles mensuelles étaient en phase de retournement haussier, le fort mouvement de hausse en janvier, dans des volumes importants, a été la troisième vague par rapport à la MM14 mensuelle (4421 ; + 47/mois) ou par rapport à la MM7 mensuelle (4464 ; + 101/mois), très proches l'une de l'autre à ce moment là.
Considérant que la première vague va de 3789 à 4428, soit 639, cette troisième avait pour objectif 4076 + 639, soit 4715. Or, le CAC 4 est déjà monté jusqu'à 4951. L'amplitude de la troisième vague ayant été supérieure à celle de la première, la DNE nous dit que la cinquième vague, qui sera haussière, pourra être encore plus grande.
A cette échelle de temps plus courte que celle sur laquelle nous intervenons, l'indice parisien peut se retourner pour une consolidation sur une des deux moyennes mobiles qui lui ont servi de suppport haussier. Il aura alors un dernier mouvement haussier moyen terme à accomplir qui devrait le conduire vers notre objectif Très Long Terme, soit 5695 (3789 + 1906).
Dans l'immédiat, nous profitons de notre achat à 3792 que le scénario nous avait fait prendre le 16 octobre 2014.
Et nous maintiendrons le stoploss au niveau théorique, c'est-à-dire la MM7 annuelle.
Historique des positions :
Achat le 16/10/2014 à 3792 (il reste 1/2 de la position) ; objectif 5695 ; stoploss MM7 annuelle
Achat le 16/10/2014 à 3792 ; vente 1/2 de la position à 4090 ; gain : 0,5X298=149
Achat le 04/02/2014 à 4100 ; Vente à 4238 le 31/07/2014 ; gain : 138