Analyse Dynamique Néo Elliottiste (DNE) mensuelle TLT du CAC40 le 30/09/2015

L'analyse technique est essentiellement un outil d'aide à la décision. Lorsque nous avons vendu à 4990 la position achetée à 3792, soit une hausse de 32 %, c'était parce que la DNE considérait que le marché pouvait certes poursuivre jusqu'à 5695 mais que le scénario annonçait qu'un retournement baissier se profilait. Le risque devenait plus important que le gain.

Le mois dernier, nous n'avions plus de position achetée lorsque le CAC40 s'est arrrêté exactement sur la MM14 mensuelle (4666 ; + 16/mois). Nous pensions, en terme de DNE, que le marché allait pouvoir rebondir une dernière fois sur cette moyenne mobile. Il en a été décidé autrement puisque l'indice parisien a clôturé nettement en dessous et semble se diriger vers la MM44 mensuelle (4105 ; + 36/mois). Nous devons modifier le scénario qui nous a servi depuis décembre 2013. Cela s'explique d'un point de vue théorique par l'hypothèse que nous évoquions le mois dernier : “L'analyse jemTrader a toujours refusé de prendre position sur des cinquièmes vagues. C'est particulièrement vrai cette fois-ci. N'oublions pas que ces phases peuvent se retourner brusquement, en apparence sur des mouvements de panique”.

La suite de l'analyse montrait qu'en terme de scénario, il allait falloir attendre le 31 décembre 2015. Mais nous avions de nouveau une aide à la prise de décision. Rappelons-là : “Si le mouvement devait s'accélérer, brisant à la baisse cette future cinquième vague haussière, l'indice parisien se dirigerait vers la MM44 mensuelle, soit environ la MM14 annuelle (4093 ; + 3/an). En théorie, nous devrions attendre fin décembre 2015 pour revenir sur ce marché. En effet, nous ne saurions qu'alors quelle position aurait le CAC 40 par rapport aux 3064 de l'année A(-14), soit 2002. Mais la probabilité est forte que le marché ne s'effrondera pas jusque-là. Certes, rien n'est impossible en analyse technique. Toutefois, ce serait une chute difficilement concevable de 52 % en quatre mois. Nous placerons donc un ordre d'achat au niveau de la MM14 annuelle avec un stoploss sous les 3900 de la MM7 annuelle. L'amplitude de ce futur mouvement, qui serait la troisième vague haussière par rapport à la MM14 annuelle, serait égale à la différence entre le futur plus haut de l'indice parisien (l'actuel est à 5284) et le point de départ de la première vague de notre scénario, soit 2693 (le potentiel actuel est de 5284 – 2693 = 2591 points). L'objectif, que nous aurons le temps de préciser, serait vers 4093 + 2591 = 6684”.

Nota Bene : prochainement, nous installerons un dispositif d'envoi d'analyses par mail. Dans l'immédiat, vous pouvez faire la demande d'envoi de l'analyse mensuelle à jmepelbaum(@)jemtrader.com sans mettre les paenthèses autour du @.

Position en cours :
Acheter à 4112 ; Objectif 6684 ; Stoploss 3878

Historique des positions :

Achat le 16/10/2014 à 3792 ; vente le 12/08/2015 de 1/2 de la position à 4990 ;
gain : 0,5×1198=599

Achat le 16/10/2014 à 3792 ; vente le 15/15/2014 de 1/2 de la position à 4090 ;
gain : 0,5×298=149

Achat le 04/02/2014 à 4100 ; Vente à 4238 le 31/07/2014 ;
gain : 138






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