Analyse Dynamique Néo Elliottiste (DNE) Très Long Terme de l'indice CAC40 le 31/10/2014

Pour beaucoup d'analystes, la chute de l'indice parisien à 3789 le 16 octobre 2014, soit bien loin du dernier sommet à 4599 du 10 juin 2014, était le résultat des difficultés économiques du pays.

Pour notre analyse DNE, et notamment la dernière du 30/09/2014 qui indiquait que «si le CAC40 devait chuter directement sous la MM14 mensuelle, nous aurions une configuration très claire de consolidation vers la MM44 mensuelle», nous avons eu une excellente opportunité d'achat.

En effet, la MM44 mensuelle se trouvait ce 16 octobre à 3790 et nous avions indiqué un ordre d'achat qui nous a permis de prendre position à 3792. Or, la clôture au 31/10/2014 est à 4233, soit un gain de 441 points ou 11,6 %.

Nous pouvons poursuivre le déroulé de notre scénario que nous suivons depuis l'analyse du 31/12/2013.

Nous avions considéré que le point de départ de la tendance Très Long Terme actuelle était le point bas à 2693 en 2011. Le point bas à 2922 en juin 2012 était le début de la troisième vague par rapport à la MM14 mensuelle.

Nous avions pu penser que ce rebond s'expliquait par la MM44 mensuelle mais, en juin 2013, en descendant jusqu'à 3575, le CAC40 s'était approché et de la MM14 mensuelle et de la MM44 mensuelle. Les deux moyennes mobiles n'étaient alors qu'à 60 points l'une de l'autre et se sont croisées le mois suivant. Le rebond en juillet 2013 pouvait donc être la cinquième vague soit par rapport à la MM44 mensuelle, soit par rapport à la MM14 mensuelle.

En rechutant directement sous la MM14 mensuelle, le scénario choisissait entre les deux voies possibles : le rebond en juin 2013 était à considérer comme la cinquième vague par rapport à la MM14 mensuelle. Et le sommet à 4599 était la fin de la tendance commencée en septembre 2011.

Le rebond sur la MM44 mensuelle (3800 ; + 3/mois) est donc la troisième vague par rapport à cette moyenne mobile.

Son objectif est très élevé puisque la première vague avait eu une amplitude de 4599 – 2693 = 1906.

Le CAC40 viserait donc 3789 + 1906 = 5695. Ce scénario serait confirmé par le franchissement de la MM14 mensuelle (4336 ; + 21/mois), puis de la MM7 mensuelle (4387 ; - 23/mois).

Constatons la pente négative de cette MM7. Cela pourrait freiner l'enthousiasme des investisseurs de cette troisième vague. Rappelons que la première vague est celle des traders professionnels les plus informés. La troisième vague est celle des professionnels « suivistes » qui veulent profiter de la tendance. Une phase moyen terme de consolidation en retour vers la MM44 mensuelle ne serait pas contraire à notre scénario Très Long Terme.

En revanche, celui-ci serait invalidé si le CAC40 cassait la MM7 annuelle (3756 ; - 197/an). Nous y placerons notre stoploss théorique mais nous prendrons la moitié de nos bénéfices en plaçant un premier stoploss sur la MM14 annuelle (4088 ; - 121/an).

Achat le 16/10/2014 à 3792 ; Objectif 5695 ; Stoploss MM7 annuelle.






'